Venda de sistemas de rodas Trelleborg para Yokohama atrasada

TRELLEBORG, Suécia-The Trelleborg A.B. acordo para vender seu negócio de Sistemas de Rodas Trelleborg para a Yokohama Rubber Co. A Ltd., que deveria ser fechada no final de 2022, não será concluída até algum momento durante o primeiro semestre de 2023.

Ambas as empresas divulgaram comunicados à imprensa em 27 de dezembro, dizendo que oNegócio de US $2,3 bilhõesAcordado em março ainda precisa garantir a aprovação regulatória em várias nações, atrasando o fechamento esperado.

Uma porta-voz da Trelleborg disseNotícias de borrachaQue a União Europeia e o Reino Unido são mercados onde as aprovações ainda são necessárias.

Acesse o premiado jornalismo e insights da indústria da borracha a qualquer momento com uma assinatura do Rubber News. Saiba mais emRubberNews.com/subscribe...

"Em conexão com o relatório provisório do terceiro trimestre da Trelleborg, foi comunicado que a aprovação regulatória em vários países ainda está pendente, e que o desinvestimento da Trelleborg Wheel Systems deveria ser finalizado nos próximos meses", disse a Trelleborg em seu lançamento em 27 de dezembro. "A Trelleborg agora deseja esclarecer que o desinvestimento não será concluído antes do final do ano, mas deve ocorrer durante o primeiro semestre de 2023, provavelmente nos primeiros meses do ano."

Yokohama disse em seu comunicado que a conclusão das revisões pelas "autoridades de direito da concorrência de cada país e região," e o tempo esperado para concluir essas revisões tornou necessário atrasar o fechamento. A fabricante japonesa de pneus e produtos de borracha acrescentou que a mudança no momento da conclusão da aquisição terá pouco impacto nos resultados financeiros consolidados da empresa no ano fiscal de 2022.

"A Yokohama Rubber notificará prontamente a data exata da transferência de ações, uma vez decidida, e quaisquer outros eventos relacionados que possam surgir."

Quando o negócio foi anunciado no final de março, foi saudado como uma transação na qualYokohama poderia fazer suas operações de pneusMenos dependente de pneus de consumo, enquanto a Trelleborg estava vendendo um negócio que acreditava estar no topo de sua avaliação, liberando a empresa para se concentrar em seus negócios de borracha sem pneus.

O negócio da Trelleborg Wheel Systems gerou US $1,17 bilhão em receita em 2021 com a venda de pneus e rodas agrícolas. Ela gerou 69% de seus negócios na Europa em 2021, seguida pela América do Norte com 18%, América Latina com 6% e o resto do mundo 7%.

A venda em vigor dobrará o tamanho do negócio de pneus fora de estrada da Yokohama Rubber. O negócio de pneus fora de estrada da Yokohama Rubber foi responsável por US $977 milhões em vendas no ano passado e é uma unidade que a YRC vê como um "impulsionador de crescimento futuro".

Depois de considerar diferentes alternativas para o TWS, a administração da Trelleborg concluiu que o desinvestimento nessa avaliação geraria o maior valor para os acionistas e criaria oportunidades interessantes no futuro.

A Trelleborg disse em seu comunicado de 27 de dezembro que o preço de US $2,3 bilhões era um valor "13 vezes o EBITDA operacional de 2021 da área de negócios, ou 17,5 vezes o EBIT de 2021". A empresa disse que a transação resultará em um ganho de capital estimado em quase US $575 milhões.

A empresa sueca disse que o desinvestimento da TWS também ajudará a Trelleborg a melhorar sua lucratividade e tornar seu negócio geral menos cíclico. O TWS foi responsável por 30% das vendas do grupo, mas contribuiu com apenas 22% do EBIT, de acordo com a Trelleborg.

TWS postouFortes resultados financeiros em 2022, relatando ganhos de dois dígitos em ganhos e vendas no terceiro trimestre e nos primeiros nove meses do ano. Ela teve um salto de 29,8% na receita operacional no trimestre, para US $29,3 milhões, com vendas 33% maiores de US $299 milhões, apesar do enfraquecimento da demanda pós-venda por pneus agrícolas na Europa.

Para o período de janeiro a setembro, a receita operacional aumentou 42,6%, para US $135,3 milhões, em vendas 34,9% maiores, de US $998 milhões.

Mesmo antes da venda da Trelleborg Wheel Systems, a Trelleborg fez uma série de negócios que devem impulsionar suas unidades de negócios Trelleborg Sealing Solutions e Trelleborg Industrial Solutions.

Por exemplo, em abril, a Trelleborg anunciou a aquisição da EirMed L.L.C., Com sede em Menomenie, Wisconsin, uma produtora de dispositivos médicos por meio de moldagem por injeção de plástico. E no final de outubro, a Trelleborg finalizou oAquisição de $860 milhõesDa Minnesota Rubber and Plastics L.L.C., que teve vendas de cerca de US $262,2 milhões em 2021, de acordo com a Trelleborg.